लेखांकन अनुसंधान के अंतर्राष्ट्रीय जर्नल

अमूर्त

इक्विटी सिक्योरिटीज में निवेश के लिए SFAS 159 और 157 के प्रावधानों के साथ DOW 30s का अनुपालन

वेलियोटा ड्राकोपोलू

हालाँकि, SFAS 159 ने प्रकटीकरण आवश्यकताओं के लिए बार बढ़ा दिया है और निवेशकों, विश्लेषकों और वित्तीय विवरण उपयोगकर्ताओं को इक्विटी प्रतिभूतियों के लिए उचित मूल्य विकल्प (FVO) को लागू करने के लिए प्रबंधन के तर्क की समझ में सुधार किया है, लेकिन संभावित संस्थाओं द्वारा लेनदेन की संरचना करने के लिए इसकी आलोचना की गई है जिसका उद्देश्य एक विशिष्ट लेखांकन प्रभाव को बढ़ाना है। कुछ प्रतिभूतियों में अंडरवाटर निवेश के लिए उचित मूल्य विकल्प नियुक्त करके कंपनियाँ उन प्रतिभूतियों को बिक्री के लिए उपलब्ध और परिपक्वता तक रखी गई श्रेणियों से ट्रेडिंग श्रेणी में ले जा सकती हैं और बिना किसी नुकसान को आय विवरण में पुन: पेश किए बिना बनाए गए आय के संचयी-प्रभाव समायोजन के एक आवश्यक हिस्से के रूप में अवास्तविक घाटे को दर्ज कर सकती हैं, भले ही प्रतिभूतियाँ बाद में बेची गई हों। यह अध्ययन जांचता है कि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डॉव 30) में शामिल तीस कंपनियों ने इक्विटी प्रतिभूतियों में अपने निवेश को रिकॉर्ड करने के लिए SFAS नंबर 157 और 159 के प्रावधानों का अनुपालन कैसे किया। परिणाम संकेत देते हैं कि कंपनियों के नमूने ने घोषणा में उल्लिखित गुणात्मक दिशानिर्देशों का अनुपालन किया। एक आश्चर्यजनक निष्कर्ष यह था कि नमूना कम्पनियों में से बड़ी संख्या ने बताया कि उन्हें वर्तमान में विश्वास नहीं है कि इसे अपनाने से उनके परिचालन के समेकित परिणामों और वित्तीय स्थिति पर कोई महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ेगा।